分析前8个月宏观金融运行及走势，报告指出，今年1至8月中国宏观金融增长高位加快，从偏快到过热的风险逐步加大，其中以信贷投放增长过快、货币供应量高位增长、货币活期化趋势不减、通货膨胀压力加大以及流动性仍然过剩为核心的问题值得密切关注。

　　报告认为，近期发行的特别国债对提高存款准备金率有一定的替代作用，但考虑到提高存款准备金率具有成本低、易操作的特点，所以不排除年内再次调高存款准备金率的可能。

　　报告还预计，监管层将高度关注银行信贷快速反弹势头，加大窗口指导，并继续对信贷增长过快的银行采取定向票据发行、重点谈话等行政措施；将出台强硬政策，严格查处信贷资金流入股市的银行；对个人信贷尤其是个人住房按揭贷款将加强审批要求，并很可能在年内提高贷款门槛。

　　报告同时预计，监管层将加快人民币汇率制度综合改革及人民币对美元的升值速度。继续放宽对银行结售汇的管制和对境内企业及个人用汇限制；加大对入境资金的监控，重点监督短期投机性资本流入；逐步放宽个人对外金融投资的限制，继续扩大QDII的经营主体和投资范围，促进国际收支平衡，年内有望落实“港股直通车”。

　　报告还指出，近期商业银行需重点关注的几个问题包括：加息和利差的进一步收窄将加大银行盈利压力，因此必须加快中间业务发展；严格安排贷款规划，合理控制贷款节奏；严防信贷资金进入股市造成的信贷资产风险，认真执行贷前审查和贷后跟踪检查，尤其应严格审查和跟踪新发放贷款资金的用途和去向；及时调整资产负债期限错配和币种错配结构，防范流动性风险和汇率风险。