银行业全面开放的一年,对我国商业银行来说,重大的机遇与严峻的挑战并存。本文分析了今年经济金融环境对银行业的正面和负面影响,并提出了相应对策。(研究指导与协调:连平 周昆平 执笔:仇高擎)

　　宏观经济金融政策展望

　　按照十一五规划和政府工作报告的思路,今年我国将保持宏观经济金融政策的连续性和稳定性,着力推进经济结构调整和经济增长方式转变,努力扩大国内消费需求,并进一步深化经济金融改革。

　　1、稳健的财政政策将适度增加积极的因素

　　政府支出结构将进一步调整和优化,以人为本的公共财政支出体系将进一步完善,以促进投资、消费和出口健康发展。一是优先支持农村建设、科教文卫和社会保障,调整和规范收入分配,促进消费长期稳定增长。二是优先支持资源节约、生态建设、环境保护和西部大开发,确保重点建设项目的资金需求。推广增值税转型,缓解部分行业的瓶颈问题。三是调整完善资源税制,使资源价格更能反映其稀缺程度。

　　2、产业政策将继续有保有压,积极治理产能过剩

　　产业政策将凸显八项重点,包括加强能源、交通、水利和信息等基础设施建设,积极发展先进制造业,加快发展高技术产业,促进服务业全面快速发展,大力发展循环经济等等。进一步理顺资源和能源价格体系。积极治理产能过剩,重点推进钢铁、有色、电力、石化、建筑、煤炭、建材、造纸等行业节能降耗技术改造。对于消耗高、污染重、危及安全生产、技术落后的淘汰类项目的存量部分限期淘汰。

　　3、稳健的货币政策将加强微调和预调,信贷政策将促进结构调整

　　在市场利率水平偏低,金融机构已经有充分预期、改革成本较低的情况下,有可能降低超额存款准备金利率,以进一步理顺货币政策传导机制(人民银行近期推出自动抵押融资制度,有助于避免商业银行在超额准备金率进一步降低后出现流动性问题)。信贷政策将进一步促进商业银行信贷结构的调整,鼓励增加票据业务(人民银行近期下发了关于完善票据业务制度有关问题的通知,进一步明确了票据业务的相关制度,规范和促进票据业务健康发展)和短期贷款,同时将在中小企业融资、消费信贷和信贷资产证券化等方面促进信贷产品创新。

　　4、积极的资本市场政策将继续,直接融资将获得迅速发展的空间