刘明康说，首先我想讲一下中资银行和外资银行股权合作的意义。为了巩固国有银行改革的成果，使得我们重组的成本能够实现花钱买到机制，我们鼓励国有银行同外资银行实行股权合作，精心挑选合格的境外战略投资人，其目的是：第一，实现机制和体制的创新，促进商业银行营运的基础条件发生根本的变化；第二，通过合作，来迅速提升国有商业银行的竞争能力。

　　国有银行在改革的过程当中，国家关注的一个非常重要的问题，就是要从根本上改变以往国有银行产权结构国有独资的单一性，实现股权结构的多元化。只有在投资主体和利益主体多元化的基础上，国家财政才不可能再为商业银行的经营亏损去买单，否则就有悖于市场公平竞争的环境和原则。

　　刘明康介绍中国银行业改革开放与监管的新进展

　　国有银行在改革的过程当中，国家关注的一个非常重要的问题，就是要从根本上改变以往国有银行产权结构国有独资的单一性，实现股权结构的多元化。只有在投资主体和利益主体多元化的基础上，国家财政才不可能再为商业银行的经营亏损去买单，否则就有悖于市场公平竞争的环境和原则。

　　国有银行在改革的过程当中，国家关注的一个非常重要的问题，就是要从根本上改变以往国有银行产权结构国有独资的单一性，实现股权结构的多元化。只有在投资主体和利益主体多元化的基础上，国家财政才不可能再为商业银行的经营亏损去买单，否则就有悖于市场公平竞争的环境和原则。

　　这不仅从体制上可以消除道德风险，而且使得国有银行在改革过程当中出现的锐意进取、面向市场、立足自身、改善经营和结构的积极性，得到了制度性的持续安排。

　　国务院的领导同志要求，改革当中的国有银行背水一战，我们必须从机制和体制上来创新，使得这一个庄严的承诺成为一个持续的动力。

　　基于这种政策的理念，我们引进境外和境内合格的战略投资者，进行一个体制和机制的创新。第二，我们引进这些战略投资人，就是要借鉴国际先进银行和市场上先进的技术和经验，提高国有银行战略竞争能力。

　　我们对战略投资人是有严格标准的，总的来讲有五个方面的要求：第一，他在中资银行当中投资占股的比例不低于5％；第二，本着长期合作、互利共赢的精神，对境外的战略投资人股权的最短持有期有个限制，最短的股权持有期必须是在三年以上；第三，参与的机制，作为战略投资人，就必须要派出董事，参与董事会的管理工作和决策工作。并且我们鼓励有经验的战略投资人，向中资银行派出高级管理人才，来参与银行的日常运营管理；

　　第四，我们要求作为战略投资人，必须要有丰富的银行业的管理背景。也就是说必须要有成熟的经验、技术和良好的合作意愿；第五，有商业银行背景的境外战略投资人，在投资中资银行的时候，为了避免利益冲突，也避免造成市场的垄断，我们规定他只有两个机会，不能多于两个机会，也就是他只能投资不多于两家的商业银行。所以，战略投资人和一般的机构投资人以及公众投资人不一样，他有很多任务，而且他介入得比较早，要共同地来努力开发技术资源、产品服务，有一定战略，并且改善管理。

　　从上面五个标准我们可以看到，境外的战略投资者投机获利的机会很少，他必须要通过自己的努力和我们做到长期合作、互利共赢，因此在价格方面自然要考虑到这些因素，也要考虑到他的风险成本。从目前战略投资者入股中资银行的价位来看，都高于他的帐面净值，所以我们认为并不存在着贱卖的情况。

　　另外一方面，在我们国有商业银行改革过程当中，上市的时候，我们来观察一下它的价格合理程度，建设银行是今年10月27号在香港上市的一家银行，我们记忆犹新的是，建行每股发行价格是2.35元港币，相当于建设银行2005年财务重组以后比较好的状况之下市净率1.96倍，处于五年来我们大型国企境外上市定价的较高水平，也是2000年以来亚太新兴市场所有银行上市股值当中比较高的。

　　　建行这次的市净率已经接近香港大型的上市银行交易价的水平，有的已经超过了欧美银行上市的价格水准。也就是是它的净值的两倍，上市价格卖到两倍，这个价位在国际上都认为是非常成功的。作为专业人士，我们还必须观察一下后市的价格表现，大家都知道，IPO上市以后，30天到60天，在绿鞋计划执行完以后30天股价的表现，是对定价水平的一个科学反映。我们可以看到，从2.35元港币一股的建行价格，在上个星期已经稳定的上升到2.55元港币一股，比IPO价格上升了8.5％。在30天到60天的敏感阶段里，后市的表现如果超过30％的话，大家会觉得你当时定价是低了。那么，如果说你低于发行价，大家认为你是过高了，建行的表现非常稳健，提升了8.5％，这就是一个明证。

　　建行在境外上市成功的另外一个故事是，它在很短的时间里被吸纳为香港的一个著名股票指数的重要成份，这就是摩根斯坦利的资本指数，在香港非常有名，叫MSCI指数，它成为了这里面一个活跃的成份股。国际市场上发行价格的确定是一个市场的行为，建行这次上市和上市以后的良好价格表现，充分说明了境外投资者非常看好中国和中国银行业的改革前景。也雄辩地说明了建行在战略投资人和上市的定价方面的精心设计和成功的实施。

　　下面我想回答你第二个问题，关于银行业的欺诈和这些案件是不是有所好转，我很高兴地在这里向诸位通报这方面的情况。今年一到三季度，银行业的机构发生的案件是894件，通过我们的案件专项治理，防控操作风险取得了如下三个方面的进步：第一，案件的检查力度加大，案件自查发现的能力大大提高。我们非常仔细地分析了894件案件，这里面自查发现的有613件，占整个案件数接近70％，和去年同期自查发现的案件数和比例相比，增加了179件，提高了7.18个百分点。

　　第二，银监会非常重视这项工作，我们逐季逐月地进行跟踪和分析调查，来看看操作风险的管理程度是怎么改进的，我们发现大案要案的数量已经逐季地在下降，大案要案损失的挽回率比去年有所提高。2005年第三季度，我们银行业金融机构一共发生百万元以上的案件84件，比第二季度减少了8件，2005年一到三季度，银行业金融机构共挽回百万元以上的案件资金损失10.19亿元，比去年同期多挽回了4.52亿元，案件损失的挽回率同比提高了1.8个百分点。

　　第三，我们加大了责任的追究力度，充分体现问责制。2005年一到三季度，银行业金融机构共处理涉案人员892人，比去年同期增加了224人，其中高级管理人员209人，中级管理人员167人，管理人员占涉案处理人员总数的42.15％，比上半年增加2.4个百分点。同时，我们追究有关人员责任2710个，其中追究领导责任有974人，取消高管人员的任职资格74人。

　　所以，我们现在有信心说我们和商业银行一道共同努力，在防范操作风险方面取得了进展和进步，我们将继续努力从体制、机制、方法上创新，来更好地防控案件的发生，减少金融业的损失。

　　对最近在中国相关地区发生的禽流感，银行业给予了高度的关注。因为中国是一个养鸡和产肉鸡、产蛋的世界大国，我们的银行业在饲养业当中给予了很多的支持。在国务院的直接领导下，我们及时研究了预防禽流感金融和财政、税务给予支持的方案。中国银行业坚决支持政府采取果断措施，扑杀禽流感疫情高发地区的相关养殖禽类。同时，对他们的债务负担，本着商业的原则，主动地和借款人磋商相关的债务重组和债务偿还的问题，来帮助饲养大户和农场的管理层能够平安、平稳地度过疫情，重新组织和发展生产。

　　从这两件事情当中，我们也加强了对银行业危机管理的指导，对今后可能发生的经济和社会生活中的一些变更，银行业有能力更好地来应付和统计反映相关的情况。