该份年报指出，在经济改善的形势下，香港本地贷款扭转了二OO三年的跌势，并在去年录得百分之七点二的增长。这有助促进银行盈利的强劲增长(零售及私人银行的情况尤其明显)及增进资金管理业务的收益。

　　基于经济回升和有大量资金流入，整体银行业总资产增加百分之十，零售银行总资产增加逾百分之九。受经济改善及对外贸易强劲增长刺激，零售银行总贷款上升百分之八点三。而且，所有主要经济行业的贷款均录得增长。

　　在经济复苏、物业市值回升、就业市场改善及破产个案减少的形势下，零售银行资产质素亦持续改善，其所有问题贷款比率已降至亚洲金融危机前的水准。

　　其中，整体住宅按揭贷款组合的拖欠比率跌至一九九八年中以来最低水准，反映劳工市场改善及置业人士还款能力相应增强。负资产问题亦随物业价格上升而得到纾缓，负资产住宅按揭贷款宗数由高峰时期的十万六千宗跌至去年年底的一万九千二百宗，跌幅达八成。零售银行的整体信用卡贷款质素亦改善，信用卡撇帐率由二OO三年的逾百分之十降至百分之四点七，信用卡贷款拖欠比率由百分之零点九二降至百分之零点四四。

　　不过，金管局提醒，全球经济环境仍存在不明朗因素，包括中国内地宏观调控措施的影响、美国经济复苏的步伐与深度，以及地缘政治的紧张局面。

　　对香港银行业来说，资金在香港的流向是经营环境最主要的不明朗因素。若近期流入的资金突然逆转，银行体系将要面对利率风险管理的挑战。另一方面，若资金不掉头流走，银行体系流动资金仍维持充裕，如何要在市场竞争激烈下部署大量自由资金，又要维持合理的利润幅度，亦是银行面对的挑战。若结合经营成本上升的因素，这可能对银行构成压力，使其未必能够继续取得与去年同样强劲的盈利增长。